Догнать и перегнать инфляцию

Ее обсуждают, ее прогнозируют, ее боятся, ее ожидают, ее пытаются опередить, ее даже таргетируют. И при этом ее никто не любит. Сегодня поговорим об инфляции.

«Инфляция – это рост цен на все, кроме наших зарплат». Эта шутка, несмотря на всю ее болезненность, дает максимально точное определение инфляции. Инфляция снижает нашу покупательную способность, обесценивает наши сбережения и отдаляет достижение наших финансовых целей.

Инфляцию можно сравнить с пандемией, наверное нет ни одной страны, в которой бы не было инфляции. Больше всего в 2024 г. от нее страдают жители Венесуэлы, где инфляция в этом году 400%, Зимбабве (172.2%) и Аргентины (98.6%). В пятерку лидеров по росту цен также входят также Судан (71.6%) и Турция (50.6%). В нашей стране, хвала Всевышнему, инфляция значительно ниже.

По последним прогнозам Центрального Банка, цены в России в 2024 г. увеличатся на 7.1%. На 2025 г. ЦБ прогнозирует инфляцию на уровне 4.7%, а на 2026 г. - 4.1%. В своих прогнозах ЦБ основывается на результатах прогнозов 27 экономистов из различных организаций.  

Прогнозы независимых источников, таких как Международный Валютный Фонд (МВФ) и Allianz, показывают аналогичные прогнозы по инфляции. МВФ прогнозирует рост цен в России текущем году 6.9%, а в 2025 г. - 4.5%. Немецкая финансовая транснациональная компания Allianz ожидает более оптимистичные цифры по инфляции в России, 6.5% в 2024 г. и 4.5% в 2025 г.

Очень интересно, как рассчитываются официальные цифры инфляции. Показателем инфляции является индекс потребительских цен (ИПЦ). Расчетом статистики по инфляции в России занимается Росстат. Согласно методологии, основанной также на международных стандартах, Росстат ведет наблюдение за ценами на 556 разных товаров и услуг в 282 городах России в 81 тысяче разных организаций и по 700 тысячам разных ценовых котировок. Среди 556 товаров и услуг, которые попадают в потребительскую корзину для расчета инфляции – есть почти все, что мы потребляем в реальной жизни.

Это чай, шоколад, варенье, креветки, шерстяные шарфы, зонты, спички, газеты, приключенческие книги (да, это тоже отдельная категория), компьютеры, бензин, билеты на поезда, абонентская плата за интернет (без чая еще можно прожить, но без интернета уже никак), аренда квартиры, проживание в гостинице, детские сады, билеты в Турцию и ОАЭ, гастроскопия, лекарства и даже услуги ветеринара для Вашей кошки или собаки. Полный список товаров и услуг. Пролистывая этот список товаров и услуг, еще раз задумываешься о том, сколько же благ, по милости Всевышнего, мы потребляем.

Кроме официальной инфляции и прогнозов независимых организаций, есть еще наше с Вами личное ощущение инфляции. Оно конечно, субъективное и не всегда рациональное. У нас, естественно, нет столько времени и ресурсов как у Росстата, чтобы вести еженедельное наблюдение за 700 тыс. разных ценовых котировок. Однако именно на основе ожиданий по инфляции люди принимают свои финансовые решения, устанавливают цены, решают купить сегодня, но в рассрочку или через год-два, но немного накопив.  Центральный Банк опрашивает 2000 человек в 105 разных населенных пунктах России, чтобы определить инфляционные ожидания населения и ежемесячно публикует эту статистику. Опрошенные в январе-июне 2024 г. россияне заявили, что они ожидают рост цен в среднем на 12% в предстоящие 12 месяцев, т.е. ожидаемая населением инфляция равна 12%.

Как мы видим, наши личные ощущения инфляции гораздо выше официальных цифр. Очень сильно на это повлиял рост цен на недвижимость и автомобили в последние годы. Например, номинальные цены на рынке первичного жилья выросли на 87% за последние 4 года. К счастью, аналитики прогнозируют стабилизацию роста цен на жилье в 2025-2026 гг. на уровне 4%.

Изучив официальные прогнозы по статистике, прогнозы независимых аналитиков и ожидания обычных потребителей, можно сказать, что наши сбережения в 2024-2025 гг. будут обесцениваться со скоростью 7-12%, если хранить их дома в сейфе или на обычном расчетном счету. 

ФД «Амаль» уже 14 лет предлагает дозволенное решение для мусульман – инвестировать в торговлю реальными активами, заработать и защитить себя от инфляции.  Средняя историческая доходность* по инвестиционным продуктам «Амаль» за последние 10 лет в среднем на 3% превышала инфляцию, т.е. инвесторы «Амаль» могли рассчитывать на сохранность своих денег от инфляции и небольшое увеличение капитала.

Если посмотреть на цифры доходности за январь-май 2024 г., например, по тарифу «Добро Возвращается» доходность* была на уровне 12.3%**, по тарифу «Пассивный Доход» – 12.6%, по тарифу «Будущие цели» – 10%. Если такая же доходность сохранится и в будущем, по милости Всевышнего, наши инвесторы не только заработают больше прогнозируемой инфляции, но и своими инвестициями поддержат реальный бизнес и справедливые экономические отношения.

Команда ФД «Амаль» прикладывает все силы, чтобы найти наилучшее применение средствам наших инвесторов, сохранить их деньги и обеспечить оптимальную доходность. Весь наш инвестиционный портфель обеспечен реальными активами, мы не инвестируем в высокорискованные ценные бумаги и криптовалюты, поэтому инвестиции в «Амаль» – это безопасно и максимально надежно. Просим у Всевышнего Аллаха дать благо нашим инвесторам и нашей команде.

Помните, какой бы ни была инфляция, какая бы ни была экономическая ситуация, наше пропитание (ризк)– только от Всевышнего Аллаха, ничто не сможет уменьшить и увеличить наш ризк, если на то не будет воли Всевышнего. Поэтому ищите только дозволенное применение Вашим средствам и полагайтесь на Всевышнего. Только Он обеспечивает нас пропитанием как во время низких цен и стабильности, так и во время высоких цен и гиперинфляции, и вся хвала принадлежит только Ему Одному. Поэтому проявляйте спокойствие в вопросах инвестиций, не спешите вкладывать ваши деньги в сомнительные проекты, принимайте решения об инвестициях взвешенно и в соответствии с Вашим финансовым планом.

*Все цифры доходности до вычета НДФЛ. Исторические цифры доходности не гарантируют будущую доходность. Возможно снижение капитала инвестора. Обязанность по исчислению закята и его выплате является индивидуальной обязанностью каждого инвестора и не учтена в цифрах выше.

** Часть дохода инвестора в тарифе «Добро Возвращается» будет переведена в Фонд «Ярдэм» или «Закят» от имени инвестора.

Источники и полезные ссылки:

1. Официальная инфляция невелика, а мне кажется, что цены растут очень быстро. В чем дело?
2. Товары и услуги, включаемые в потребительскую корзину для расчета ИПЦ
3. Инфляционные ожидания, отчет ЦБ
4. Презентация по методологии расчета ИПЦ
5. Инфляция, данные МВФ:
6. Allianz, отчет по России
7. Инфляционные ожидания в Разных странах